Un paso de transformación para Alstom: finalización de la adquisición de Bombardier Transportation

Empresas

Alstom anuncia hen el día de ayer la finalización de la adquisición de Bombardier Transportation. Aprovechando su clara estrategia Alstom in Motion y sus sólidos fundamentos operativos y trayectoria financiera, Alstom, integrando Bombardier Transportation, fortalecerá su liderazgo en el creciente mercado de movilidad sostenible al alcanzar un tamaño crítico en todas las geografías e integrar más soluciones y activos para brindar un mejor servicio. sus clientes en todo el mundo.

El Grupo ampliado tiene unos ingresos proforma combinados de alrededor de 15.700 millones de euros. [1] y 71.100 millones de euros [2] acumulación combinada. Emplea a 75.000 personas en todo el mundo en 70 países, tiene capacidades de I + D incomparables y una cartera completa de productos y soluciones.

“Hoy es un momento único para Alstom y el sector de la movilidad en todo el mundo, con la creación de un nuevo líder global centrado en la movilidad inteligente y sostenible. Más que nunca, el mundo tiene que emprender una profunda transición ambiental y social para poder abordar los grandes desafíos de la urbanización, la igualdad de oportunidades para el desarrollo económico y el cambio climático. El transporte, esencial para la vida laboral y social pero con un gran impacto ambiental, está en el centro de esta transición. Nuestra responsabilidad, junto con las 75.000 personas de Alstom en la actualidad, es transformar nuestro conjunto único de activos creados por esta transacción en el habilitador de esta transformación necesaria. Nuestra responsabilidad es traer la innovación requerida para desafíos tan extremos y que todas las comunidades en todo el mundo, mientras viajan para encontrarse con sus seres queridos o para trabajar, puedan tener acceso a la misma calidad de servicio y eficiencia, mientras cuidan nuestro planeta. " dijo Henri Poupart-Lafarge, presidente y director ejecutivo de Alstom.

Un nuevo líder mundial en movilidad inteligente y sostenible

Un grupo al servicio de un mercado en crecimiento

El mercado ferroviario está respaldado por impulsores fundamentales de crecimiento, como la urbanización acelerada, las estrategias de inversión pública y el impulso mundial por la transformación ecológica y digital de los sistemas de transporte. A pesar de la pandemia, los recientes anuncios de estímulo confirman claramente el desarrollo de la movilidad sostenible y más concretamente del ferrocarril como una prioridad a largo plazo. Se espera que el mercado de fabricación de rieles crezca a una tasa compuesta anual del 2,3% para 2025 [3] 

Un mayor alcance mundial, basado en la complementariedad de los dos grupos

El Grupo tendrá un alcance comercial inigualable en todas las geografías gracias a la complementariedad de las dos empresas. Si bien el Grupo Alstom ya tenía una base de clientes bien establecida en Francia, Italia, España, India, Sudeste de Asia, África del Norte y Brasil, Bombardier Transportation brindará una fuerte proximidad al cliente en mercados estratégicos como el Reino Unido, Alemania, el Nórdicos, China y América del Norte. El Grupo tendrá ahora, en particular, capacidades muy sólidas en Europa y América del Norte, que representan aproximadamente el 75% del mercado accesible de OEM.

Como se anunció anteriormente, la sede de Alstom of the Americas tendrá su sede en Montreal, Quebec, liderando todas las operaciones en la región, además de establecer un centro de excelencia para el diseño y la ingeniería que se basará en las fortalezas bien establecidas de Québec en innovación y Movilidad sostenible.

Alstom estará aún más cerca de sus clientes y podrá aprovechar su conocimiento de la movilidad en todo el mundo para ofrecer las mejores soluciones de movilidad adecuadas para su propósito.

Una cartera completa de productos y soluciones ferroviarias, líneas de productos reforzadas

El Grupo ofrecerá a los operadores de movilidad y proveedores de redes productos y soluciones a lo largo de toda la cadena de valor ferroviaria. Al integrar Bombardier Transportation, Alstom tendrá la cartera ferroviaria más completa. En Rolling Stock, su cartera abarcará desde el tren ligero hasta los trenes de muy alta velocidad, incluyendo nuevos productos estratégicos como el transporte de personas y el monorraíl. El Grupo podrá servir a sus clientes en el espacio de Servicios con una red de instalaciones de mantenimiento más amplia y mayores capacidades de mantenimiento predictivo. Con una flota de 150.000 vehículos, Alstom tendrá la base instalada más grande del mundo, un trampolín único para expandir aún más su liderazgo en Servicios. Su línea de productos de señalización gana una escala significativa, convirtiéndose en el número 2 a nivel mundial [4] en términos de ingresos, adquiriendo capacidades tecnológicas y comerciales en mercados estratégicos, complementarios a los de Alstom.

Una huella global y equilibrada para servir a clientes en todo el mundo

El Grupo tendrá acceso a más capacidades industriales estratégicas con una huella industrial competitiva en ambos mercados maduros, como Europa Occidental, América del Norte, Australia y mercados en crecimiento, incluidos Europa del Este, México e India. Bombardier Transportation ofrece centros de experiencia para locomotoras y bogies en Alemania, monorriel y vehículos de transporte de personas en Canadá, trenes suburbanos y regionales en Francia y el Reino Unido, tracción en Suecia, junto con centros de ingeniería en los países con mejores costos en Tailandia. También trae siete empresas conjuntas bien establecidas en China. Con esas adiciones estratégicas inmediatas a la presencia ya diversificada de Alstom, el Grupo ampliado tiene acceso a una experiencia industrial más profunda y está más cerca de sus clientes. 

Capacidades incomparables de I + D para impulsar la innovación ecológica e inteligente

Alstom ya es pionera en movilidad con innovaciones líderes como el reciente tren de hidrógeno, la operación de trenes autónomos, el material rodante e infraestructura energéticamente eficientes. Al reunir cerca de 17.500 talentos de ingeniería e I + D de ambos grupos, consolidar un rico legado de 10.000 patentes e incorporar tecnologías adicionales significativas de Bombardier Transportation, por ejemplo, en mantenimiento predictivo, señalización y operaciones digitales, el Grupo podrá desarrollar soluciones en un a un ritmo más rápido y a mayor escala para hacer realidad la movilidad del mañana. Alstom está acelerando hacia su ambición: ser el actor innovador global para una movilidad sostenible e inteligente.

Creación de valor a largo plazo confirmada para todas las partes interesadas

Los clientes y pasajeros se beneficiarán de la proximidad de los empleados y los sitios de Alstom, las capacidades de innovación inigualables, una cartera integral de productos y soluciones ferroviarias y el compromiso con una entrega eficiente.

Los empleados de Bombardier Transportation se unen al Grupo Alstom a partir del 29 de enero de 2021. Estos nuevos talentos enriquecerán el perfil operativo de Alstom en todos los niveles y construirán, con los empleados de Alstom, un equipo de Alstom ágil, inclusivo y responsable.

Dado que el ferrocarril es el medio de transporte motorizado con menor emisión de CO2, el Grupo está más centrado que nunca en su ambición de descarbonizar la movilidad. Alstom reafirma su compromiso de crear un impacto positivo en las comunidades en las que opera, brindar a los empleados el mejor entorno de trabajo y experiencia, y estar en los más altos estándares en términos de prácticas comerciales responsables.

Alstom confirma su objetivo de generar sinergias de costes de 400 millones de euros sobre la base de la tasa de ejecución anual entre el cuarto y el quinto año[5] y restaurar el margen de Bombardier Transportation a un nivel estándar en el mediano plazo. Se espera que la transacción sea acumulativa EPS de dos dígitos a partir del año 2 posterior al cierre.[6] y preservar el sólido perfil crediticio de Alstom con una calificación de Baa2.

Participación y gobernanza: un nuevo accionista principal con un enfoque de inversión a largo plazo CDPQ (Caisse de dépôt et location du Québec) se convierte hoy en el principal accionista de Alstom con el 17,5% del capital social de Alstom. CDPQ está comprometida con un enfoque de accionistas a largo plazo con un sólido historial de inversión en infraestructura y activos de transporte.

Bouygues ahora posee aproximadamente el 6% del capital social de Alstom.

De acuerdo con las resoluciones aprobadas por la Junta de Accionistas de Alstom celebrada el 29 de octubre de 2020, la Sra. Kim Thomassin, en representación de CDPQ, y el Sr. Serge Godin se unieron hoy a la Junta Directiva de Alstom. El Sr. Benoit Raillard ha sido designado por el Consejo de Administración de Alstom como observador ( censeur ) a propuesta de CDPQ.

Precio y Financiamiento

El precio de referencia se estableció en 5500 millones de euros, en la parte inferior del rango de 5500 a 5900 millones de euros comunicado el 16 de septiembre.th, 2020. El producto de la adquisición se estableció en 4.400 millones de euros, que incluye el impacto del mecanismo de ajuste de efectivo mínimo basado en una posición de efectivo neta negativa de Bombardier Transportation al 31 de diciembre.S t, 2020 y otros ajustes contractuales adicionales por un importe de 1.100 millones de euros.

La adquisición fue financiada [7a través de la emisión de derechos de alrededor de € 2 mil millones completada el 7 de diciembre de 2020, y parte de la emisión de bonos senior de € 750 millones completada el 11 de enero de 2021, y por los aumentos de capital reservados en beneficio de las afiliadas de CDPQ y Bombardier Inc ., en importes totales, respectivamente, de 2.600 millones de euros y 500 millones de euros completados hoy como parte del cierre de la transacción. [8]

Próximos pasos

Alstom perseguirá y finalizará las ventas de ciertos activos del Grupo combinado de acuerdo con los compromisos descritos en el comunicado de prensa de la Comisión Europea el 31 de julio.S t, 2020. Las desinversiones cumplirán con todos los procesos sociales aplicables y consultas con los órganos de representación de los trabajadores. [9]

Alstom celebrará un Capital Markets Day en el verano.

[1 Ingresos combinados pro forma no auditados para el período de 12 meses finalizado el 31 de marzo de 2020

[2] Calculado sumando la cartera de pedidos de Alstom a junio de 2020 (€ 41,2 mil millones) y la cartera de pedidos de Bombardier Transportation a junio de 2020 ($ 33,7 mil millones convertidos a una tasa de 1,1284 EUR / USD). La cifra de la cartera de pedidos de Bombardier Transportation no se ha revisado para determinar la coherencia metodológica con la de Alstom.

[3] CAGR entre 2017-2019 y 2023-2025 para el mercado OEM - Estudio de mercado UNIFE 2020, escenario central (forma de V)

[4] Ingresos de las actividades de señalización, basados ​​en competidores en el último ejercicio fiscal disponible al público (miles de millones de euros). Todas las cifras provienen de los rellenos de la empresa competidora, el Jugador # 1 y el Jugador # 4 se completaron con estimaciones internas de Alstom; Excluyendo competidores con un enfoque principal en el mercado interno chino

[5] Post-cierre de la adquisición

[6] Después de las sinergias de costos y los costos de implementación, y antes de la amortización del PPA

[7] Los ingresos del financiamiento también contribuirán a financiar la deuda neta / posición de caja de Bombardier Transportation.

[8] La filial de CDPQ, CDP Investissements Inc., suscribió 64.680.147 nuevas acciones ordinarias y la filial de Bombardier Inc, Bombardier UK Holding Limited, suscribió 11.504.149 nuevas acciones ordinarias respectivamente a precios de suscripción ajustados de aproximadamente € 40,67 y aproximadamente € 43,46, ajuste resultante de la finalización de problema correcto el 7 de diciembre de 2020  

[9] Alstom se adherirá a sus compromisos de desinversión y comportamiento como parte de la aprobación de la adquisición por parte de la Comisión Europea. Los detalles sobre los compromisos de comportamiento relacionados con ciertas unidades a bordo y sistemas de gestión de control de trenes, incluidos los datos de contacto relevantes, están disponibles en https://www.alstom.com/obu-commitments

Fusión por absorción de empresas

Actualidad

Redacción Crónica Ferroviaria

Mediante Decreto Nro. 479/2019 de fecha 11 de Julio de 2019 del Poder Ejecutivo Nacional, publicado en el Boletín Oficial del día de la fecha, el PEN expresa lo siguiente:

CONSIDERANDO:

Que mediante el artículo 1º del Decreto Nº 1722/12 y su modificatorio, se desafectó el inmueble ubicado en la calle Benjamín Lavoisse Nº 1235 y la calle S/Nº de la CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES (Plano M-13-2011), Nomenclatura Catastral: Circunscripción 21 -Sección 96 – Manzana 10 - Fracción D, declarándose el mismo como innecesario para la prestación del servicio al que estaba afectado.

Que seguidamente, a través de su artículo 2º se determinó que dicho inmueble debía destinarse al desarrollo de un Polo Industrial Audiovisual, a cuyos efectos se instruyó a la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES) y a la SECRETARÍA DE COMUNICACIÓN PÚBLICA de la JEFATURA DE GABINETE DE MINISTROS, para que constituyeran una sociedad anónima.

Que, por otra parte, mediante el artículo 1º del Decreto Nº 1723/12 y su modificatorio, se desafectaron los inmuebles detallados en su Anexo I, declarándoselos como innecesarios para la prestación del servicio al que estaban afectados.

Que, asimismo, por su artículo 2º se determinó que los mencionados inmuebles deberían destinarse al desarrollo de proyectos integrales de urbanización y/o inmobiliarios, a cuyos fines se instruyó a la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES) y a la entonces SECRETARÍA DE POLÍTICA ECONÓMICA Y PLANIFICACIÓN DEL DESARROLLO del ex MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS para que constituyeran una sociedad anónima.

Que mediante el Decreto Nº 1382/12 y sus modificatorias, se creó la AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO, organismo descentralizado en el ámbito de la JEFATURA DE GABINETE DE MINISTROS, que tiene a su cargo la ejecución de las políticas, normas y procedimientos que rigen la disposición y administración de los bienes inmuebles del ESTADO NACIONAL en uso, concesionados o desafectados, posibilitando la puesta a disposición de los mismos de manera ágil y dinámica para la formulación de los diversos planes, programas y proyectos, para lo cual se le asignaron expresas facultades.

Que por conducto del Decreto Nº 1416/13 y sus modificatorias, se instruyó a la citada AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO a transferir en concepto de aporte de capital los inmuebles descriptos en los citados decretos, a favor de las sociedades anónimas que se constituyeran en virtud de los mismos.

Que, en cumplimiento de la referida instrucción, de conformidad con la Resolución Conjunta Nº 571/14 y Nº 1027/14 de la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL y de la SECRETARÍA DE COMUNICACIÓN PÚBLICA, respectivamente, las mismas constituyeron AIRE SUR SOCIEDAD ANÓNIMA, cuyas acciones pertenecían a la referida ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL en un NOVENTA POR CIENTO (90%) y a la citada Secretaría en un DIEZ POR CIENTO (10%).

Que según surge del texto ordenado del Estatuto Social aprobado mediante Acta de Directorio N° 2 del 4 de octubre de 2017, la denominación definitiva adoptada por la sociedad AIRE SUR SOCIEDAD ANÓNIMA fue NUEVOS AIRES DEL SUR SOCIEDAD ANÓNIMA.

Que, a su vez, en acatamiento a la respectiva instrucción y de conformidad con las Resoluciones Conjuntas Nros. 290/14 y 41/14, y Nros. 662/14 y 111/14, de la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL y de la entonces SECRETARÍA DE POLÍTICA ECONÓMICA Y PLANIFICACIÓN DEL DESARROLLO, las mismas constituyeron PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES SOCIEDAD ANÓNIMA, cuyos titulares accionarios eran la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES) en un NOVENTA POR CIENTO (90%) y la referida Secretaría en un DIEZ POR CIENTO (10%).

Que mediante el artículo 1º del Decreto Nº 153/17, se dejó sin efecto el destino asignado al inmueble desafectado a través del Decreto Nº 1722/12 y su modificatorio, estableciéndose que dicho bien debería destinarse a formar parte de un Polo de Desarrollo Urbano, consistente en la ampliación y/o mejora de la infraestructura urbana existente en dicho inmueble y en las zonas aledañas, la incorporación y la promoción de inversiones en el área, la actividad inmobiliaria y la construcción de obras nuevas y/o remodelaciones en la zona.

Que, en otro orden, a través del artículo 2º del mencionado decreto, se instruyó a la SECRETARÍA DE COMUNICACIÓN PÚBLICA de la JEFATURA DE GABINETE DE MINISTROS a transferir todas las acciones de su titularidad en NUEVOS AIRES DEL SUR S.A. a la AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO (AABE).

Que además, por el artículo 6° de dicha norma se instruyó a la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES) a modificar el objeto social del estatuto de NUEVOS AIRES DEL SUR SOCIEDAD ANÓNIMA, en el sentido allí indicado.

Que por otra parte, y en igual sentido, mediante el artículo 1º del Decreto Nº 479/17, se instruyó a la SECRETARÍA DE POLÍTICA ECONÓMICA del MINISTERIO DE HACIENDA a transferir todas sus acciones de PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES S.A. a la citada AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO (AABE).

Que actualmente la titularidad de las acciones representativas del capital social de ambas sociedades anónimas en cuestión la ostentan: la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES), con un NOVENTA POR CIENTO (90%) del capital social y la AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO (AABE), con el restante DIEZ POR CIENTO (10%) del mismo.

Que adicionalmente, y según se desprende de las disposiciones legales previamente citadas, los objetos sociales, tanto de NUEVOS AIRES DEL SUR SOCIEDAD ANÓNIMA, cuanto de PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES SOCIEDAD ANÓNIMA devinieron análogos, consistiendo ellos en el desarrollo integral de proyectos inmobiliarios y urbanísticos.

Que en atención a lo expuesto en los considerandos precedentes y en observancia de los principios de economía, eficiencia y eficacia que rigen en la gestión pública resulta conveniente instruir a la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES) y a la AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO (AABE) en su carácter de accionistas de ambas sociedades anónimas, para que lleven a cabo los actos y recaudos necesarios a fin de efectuar la fusión de PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES S.A. y NUEVOS AIRES DEL SUR S.A.

Que mediante la referida instrucción se persigue concentrar el desarrollo y ejecución de las actividades inmobiliarias y urbanísticas antes citadas, propendiendo así a optimizar el funcionamiento de las referidas sociedades, enmarcando la gestión en el plano de la actividad privada del Estado con un fin último de interés público.

Que han tomado la intervención que les compete los Servicios Jurídicos pertinentes.

Que la presente medida se dicta en ejercicio de las atribuciones conferidas por el artículo 99, inciso 1 de la CONSTITUCIÓN NACIONAL.

Por ello,

EL PRESIDENTE DE LA NACIÓN ARGENTINA

DECRETA:

ARTÍCULO 1°.- Instrúyese a la ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE LA SEGURIDAD SOCIAL (ANSES) y a la AGENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE BIENES DEL ESTADO (AABE) para que, en su carácter de accionistas de PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES S.A. y de NUEVOS AIRES DEL SUR S.A., impulsen los actos y recaudos societarios necesarios a fin de efectuar la fusión por absorción de ambas sociedades, revistiendo PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES S.A. el carácter de sociedad absorbente.

ARTÍCULO 2°.- Dispónese que PLAYAS FERROVIARIAS DE BUENOS AIRES S.A. será el ente jurídico sucesor de NUEVOS AIRES DEL SUR S.A. y tendrá a su cargo las funciones oportunamente encomendadas a la segunda de las sociedades mencionadas a través del Decreto Nº 153 del 9 de marzo de 2017.

ARTÍCULO 3º.- Comuníquese, publíquese, dése a la DIRECCIÓN NACIONAL DEL REGISTRO OFICIAL y archívese. MACRI - Marcos Peña

Siemens y Alstom firman un acuerdo para su fusión

Empresas

La nueva entidad, denominada Siemens Alstom, tendrá una cifra de negocio anual de 15.300 millones de euros y 62.300 empleados   

Siemens y Alstom han firmado un acuerdo para unir los negocios de movilidad de Siemens, incluida la tracción ferroviaria, con Alstom, operación que ofrece una gran complementariedad tanto en términos de actividad como de presencia geográfica.

La entidad resultado de la fusión ofrecerá una extensa gama de productos, plataformas estandarizadas y tecnologías, con presencia en todos los mercados maduros y en áreas emergentes como Oriente Medio, África, América Central y Suramérica, donde está presente Alstom, e India, Estados Unidos y Rusia con fuerte actividad de Siemens

La fusión permitirá crear un gran conglomerado industrial ferroviario europeo capaz de competir en mercados globales con los nuevos grandes actores asiáticos y afrontar las exigencias de inversión y desarrollo de tecnologías y productos que impone la transición digital. La fusión de Alstom y Siemens, que ya negocio una operación similar con Bombardier, da respuesta a la integración de la industria ferroviaria china en 2015 creó el consorcio  CRRC, que ha elevado el nivel de competencia en las grades licitaciones internacionales.

Siemens Alstom

La fusión que creará una nueva entidad denominada Siemens Alstom, se realizará mediante la emisión de nuevas acciones de Alstom que Siemens suscribirá de manera que sea propietaria del 50 por ciento del capital. La transacción se hace bajo la fórmula de una aportación de negocios de Siemens, toda su división Mobility, a la nueva entidad que se pagará con la emisión de acciones nuevas de Alstom que representarán ese 50 por ciento del capital de la entidad resultante.

La sede social del grupo y de la dirección de material rodante se localizarán en París mientras que la dirección de soluciones de movilidad se situará en Berlín. En total la nueva entidad contará con 62.300 empleados en sesenta países.

La nueva Siemens Alstom reunirá una cartera de pedidos de 61.200 millones de euros, una cifra de negocios anual de 15.300 millones, beneficios anuales de 1.200 millones y un margen de explotación del 8 por ciento. La fusión producirá sinergias por valor de 470 millones de euros anuales en un plazo máximo de cuatro años.

El Consejo de Administración de la empresa estará compuesto de once miembros, seis de ellos designados por Siemens, incluidos el presidente y el consejero delegado, que seguirá siendo el actual de Alstom, Henri Poupart-Lafarge.

Procedimiento de aprobación

La transacción cuenta con la aprobación de del Consejo de Administración de Alstom, incluido Bouygues que poses un 28,3 por ciento de su capital, y por el Consejo de Supervisión de Siemens y está previsto que una Asamblea General Extraordinaria de Alstom apruebe la operación antes del 31 de julio de 2018. Este mismo mes de octubre expiran los derechos de compra que Bouygues concedió al Estado francés sobre un porcentaje de entre el 15 y el 20 por ciento del capital de Alstom, y a los que finalmente renunciará.

Alstom y Siemens inician ahora el proceso de consultas e información a sus comités de empresa en Francia que según establece la legislación gala es preceptivo antes de la firma de los contratos. En el caso de que Alstom decidiera no continuar con la operación debería pagar a Siemens una indemnización de 140 millones de euros.

La operación que deberá cerrarse antes del fin del año 2018, está sometida a la autorización de las autoridades de regulación de las inversiones extranjeras en Francia, las autoridades de la competencia y las de los mercados financieros.RevistaVíaLibre.com

Siemens podría estar estudiando fusionar su filial ferroviaria con la de Bombardier

Empresas

Según aparece en Bloomberg, la empresa industrial alemana Siemens y la firma canadiense Bombardier podrían estar negociando la fusión de sus dos divisiones ferroviarias con el objetivo de ganar tamaño para poder competir principalmente con el gigante chino CRRC en los grandes proyectos mundiales por volumen. 

En este sentido, este grupo industrial de origen chino ha conseguido ya una importante posición en este tipo de proyectos puesto que ofrece en el mismo paquete la financiación del mismo a los compradores. 

Este nuevo grupo resultante de la hipotética fusión entre las filiales de Siemens y Bombardier podría estar valorado en alrededor de 10.000 millones de euros y tener unas ventas conjuntas superiores a los 16.000 millones de dólares estadounidenses.

Las acciones de Siemens no reaccionan al rumor y apenas se alejan de los 128,25 euros que fueron su precio de apertura esta mañana, en una sesión que cuenta con un mercado alemán alcista. En el ejercicio 2017, Siemens se aprecia trece puntos porcentuales.

Ayer, las acciones de la empresa industrial canadiense subieron un 7,02% para cerrar en los 2,44 dólares, pese a lo que acumulan en el año una revalorización de poco más de cuatro puntos porcentuales. 

Valoraciones positivas del potencial acuerdo

Para los analistas de ACF, se trata de una noticia positiva para todo el sector, puesto que prosigue la consolidación iniciada hace unos años por la fusión de los negocios de material rodante de Alstom y General Electric, así como la unión de las dos grandes empresas ferroviarias chinas. 

“Estimamos que esta noticia puede tener un impacto positivo en la cotización de las empresas ferroviarias españolas, tanto de CAF como de Talgo, ya que podrían situarse como los siguientes objetivos por parte de los grandes. A este grupo de compañías españolas se le unirían también el fabricante suizo Stadler y la alemana Vossloh”, añaden.

Por su parte, los expertos de Bankinter apuntan que la operación recuerda a la reciente fusión de la empresa española Gamesa con la filial eólica de Siemens, y encajaría dentro de la estrategia de reorganización de los negocios que está desarrollando la compañía alemana. 

Además, reconocen, les ayudaría a hacer frente al grupo chino CEEC Corp, actual número uno del mundo en el negocio de transporte ferroviario. Dicho esto, ni Siemens ni Bombardier han confirmado o desmentido la operación y tampoco se han dado a conocer rangos de precios. Asimismo, la fusión tendría que ser aprobada por las autoridades regulatorias. 

No obstante, de confirmarse, una tercera empresa, la francesa Alstom se vería negativamente afectada, ya que en el pasado se venía hablando de una posible alianza a tres bandas. A nivel nacional, la española Talgo podría poner en precio los múltiplos que se paguen en la operación.

En estos momentos, Bombardier cotiza a un múltiplo EV/Ebitda 2017 de 8,4 veces (teniendo el 43% de sus ingresos origen en el negocio de trenes, unos 7.500 millones de euros) frente a las 10,2 veces de Siemens (para quien movilidad representa únicamente el 9% de sus ingresos, unos 2.070 millones de euros) y 8,3 veces los de Talgo.iForexonline

Bombardier desmiente negociación de fusión de negocio ferroviario con Siemens

Empresas

La compañía canadiense Bombardier desmintió hoy que existan negociaciones con el grupo tecnológico e industrial alemán Siemens para fusionar sus negocios ferroviarios.

"No hablamos con Siemens", dijo hoy el portavoz de Bombardier Immo von Fallois en Berlín.

Por su parte, la compañía alemana rehusó comentar la información.

Siemens mantiene negociaciones para fusionar su filial de servicios ferroviarios con la Bombardier, dijeron el miércoles fuentes conocedoras de la situación, informó previamente EFE Dow Jones.

Las negociaciones se encuentran en una fase inicial y no hay garantías de que se alcance un acuerdo, dijeron las fuentes a EFE Dow Jones.

Bombardier también está negociando con otros posibles socios, indicaron dos de las fuentes.

Según un analista, el negocio de servicios ferroviarios de Bombardier podría estar valorado en unos 5.000 millones de dólares (4.545 millones de euros).

Bombardier está preparando simultáneamente una salida a bolsa en Fráncfort de una participación minoritaria de su filial de transportes, con sede en Berlín, para este otoño con el fin de fortalecer su balance.

En mayo, el consejero delegado de Bombardier, Alain Bellemare, dijo que estaba contemplando crear una sociedad conjunta o vender una parte de su filial de servicios ferroviarios, además de la salida a bolsa de una participación minoritaria, pero negó las especulaciones de que fuera a vender toda la filial.

Siemens podría fusionar sus operaciones ferroviarias con las de Bombardier tras la salida a bolsa parcial, dijo otra fuente cercana. EFECOM

China: Los accionistas de las mayores constructoras de trenes autorizan su fusión

Empresas

Los accionistas de los dos mayores fabricantes de material ferroviario de China, CNR y CSR, aprobaron hoy la fusión de las compañías, lo que dará lugar a un gigante que competirá en el mercado mundial de trenes de alta velocidad.

Los accionistas de los dos mayores fabricantes de material ferroviario de China, CNR y CSR, aprobaron hoy la fusión de las compañías, lo que dará lugar a un gigante que competirá en el mercado mundial de trenes de alta velocidad.

Ambas empresas añadieron que sus accionistas han dado ya luz verde al plan, incluyendo un nuevo nombre para la compañía, el acuerdo sobre las acciones y la estructuración del personal, según la agencia oficial Xinhua.

La nueva entidad se denominará Corporación Central de Ferrocarriles de China (CRRC) y heredará los activos, plantillas, contratos, derechos y obligaciones de las dos compañías.

El acuerdo de fusión, valorado en unos 26.000 millones de dólares (21.400 millones de euros), establece que CSR dará 1,1 acciones por cada título de CNR, de forma que ambas compañías finalizarán así una trayectoria de 14 años separadas, puesto que se dividieron en el 2000.

Las dos empresas acaparan la construcción de los trenes de alta velocidad en China -país que tiene la mayor red del mundo de este tipo de líneas, con más de 14.000 kilómetros-, y, además, dominan los mercados de carga y de metro, en los que fabrican alrededor de cuatro de cada cinco ferrocarriles en servicio en el país.

Pero el principal objetivo de esta fusión es evitar que la fuerte competencia entre ambas para lograr contratos en el exterior les acabe resultando perjudicial.

En los últimos años, tanto CNR como CSR se han disputado algunos contratos de suministro de trenes, que en algunos casos, como el de construcción la línea de alta velocidad entre Ankara y Estambul (Turquía) fue para CSR y en otros, como el de abastecimiento de locomotoras y vagones a Argentina, para CNR.

Aunque se da la fusión por asegurada, ésta todavía debe ser revisada por la Comisión Reguladora de Valores del país y el Ministerio de Comercio, entre otros organismos oficiales, ya que de momento sólo cuenta con el beneplácito de la entidad que supervisa las empresas estatales.EFE

China: Peligra la fusión de mayores ferroviarias por información privilegiada

Empresas

La fusión entre los mayores fabricantes de material ferroviario de China, las empresas estatales CNR y CSR, está en duda debido a las denuncias de uso de información privilegiada por parte de directivos y familiares de ambas, informó hoy la prensa oficial.

La fusión entre los mayores fabricantes de material ferroviario de China, las empresas estatales CNR y CSR, está en duda debido a las denuncias de uso de información privilegiada por parte de directivos y familiares de ambas, informó hoy la prensa oficial.

La fusión, que crearía el mayor fabricante mundial de material ferroviario, se anunció el pasado 30 de diciembre tras varios meses de informaciones y rumores sobre la posibilidad de la operación.

Más de veinte directivos y familiares habrían estado comprando y vendiendo acciones de la entidad rival en los seis meses previos a octubre, cuando el plan de fusión se anunció y se limitaron las operaciones con los títulos de las empresas, según indicó hoy el diario oficial en inglés China Daily.

Aunque aún se desconoce si la Comisión Reguladora de Valores de China ha lanzado una investigación formal, algunos expertos legales avanzaron que la fusión debería detenerse si las alegaciones son ciertas, añade el diario.

Las acciones de las dos compañías bajaron el lunes en los mercados financieros chinos después de que comenzaron a surgir las primeras alegaciones.

La fusión crearía un conglomerado llamado Corporación Central de Ferrocarriles de China (CRRC), que sería el mayor fabricante mundial de material ferroviario y estaría valorado en unos 26.000 millones de dólares (21.400 millones de euros).

Si la operación se consuma finalmente, ambas compañías finalizarían una trayectoria de 14 años separadas, puesto que se dividieron en el año 2000.LaInfomación.com

China: Fusión de empresas CNR y CSR crea gigante compañía ferroviaria

Empresas

Las dos mayores ferroviarias de China, CNR y CSR, anunciaron el martes su fusión para dejar de competir por conseguir contratos en el exterior y dieron lugar así a un gigante del sector, en un acuerdo que disparó hoy su cotización bursátil.

Tras más de dos meses de negociaciones, de las que ya informó la prensa oficial china a finales de octubre, ambas compañías de titularidad estatal notificaron a las bolsas de Shanghái y Hong Kong que habían acordado unirse en un conglomerado valorado en unos 26.000 millones de dólares (21.400 millones de euros).

Las acciones de ambas empresas lideraron hoy las subidas de las bolsas de Shanghái y Hong Kong, con ganancias que llegaron a superar el 40 por ciento.

La empresa resultante, que se llamará Corporación Central de Ferrocarriles de China (CRRC), heredará los activos, plantillas, certificados y contratos, así como otros derechos y obligaciones de las dos compañías.

A raíz del acuerdo de fusión, CSR dará 1,1 acciones por cada título de CNR.

Con su unión, ambas compañías finalizan una trayectoria de 14 años separadas, puesto que se dividieron en el 2000.

CSR y CNR controlan la construcción de los trenes de alta velocidad en China, país que cuenta con la mayor red del mundo de este tipo de líneas, con más de 14.000 kilómetros, además dominan los mercados de carga y de metro, en los que fabrican alrededor de cuatro de cada cinco ferrocarriles.

Sin embargo, el principal objetivo de esta fusión es evitar que les acabe dañando la competencia entre ambas empresas para lograr contratos fuera del gigante asiático.

En los últimos años, estas empresas se disputaron algunos contratos de suministro de trenes, que en algunos casos, como el de construcción la línea de alta velocidad entre Ankara y Estambul (Turquía) fue para CSR y en otros, como el de abastecimiento de locomotoras y vagones a Argentina, para CNR.

“Mediante esta fusión, CSR y CNR se proponen levantar de forma novedosa un proveedor número uno en el mundo y una multinacional de equipamientos y sistemas de calidad superior”, dijeron las compañías en la notificación a las bolsas chinas.

“Se espera que la fusión mejore la eficiencia en el uso de los recursos, reduciendo efectivamente los costes de operación y realce la estrategia de internacionalización, promocionando así la competencia global”, añadieron las empresas.

El integrante de la Academia China de Ingeniería Wang Mengshu explicó, en declaraciones al diario oficial “China Daily”, que este movimiento detendrá la competencia de precios “insana” entre ambas empresas en el mercado mundial.

“El nuevo grupo tendrá una clara ventaja sobre sus rivales globales y les permitirá optimizar la tecnología, el capital humano y la capacidad de producción de estos fabricantes ferroviarios”, señaló el académico.MetroAméricas.com

Fabricantes de trenes chinos completan plan de fusión

Empresas

Las empresas CSR y CNR presentaron un borrador de su plan de fusión, a fin de obtener el permiso de las autoridades chinas. Cuando el plan sea concretado, la compañía tendrá un valor conjunto por 30 mil millones de dólares.

Los dos principales fabricantes chinos de trenes, CSR y CNR,  completaron el primer borrador de su plan de fusión, acción que busca aumentar su competitividad al evitar que disputen entre sí.

El Consejo de Estado, el gabinete chino, recibió ya el borrador y ahora lo analizará y en su caso aprobará, informó la Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales, de acuerdo a un despacho de la agencia Xinhua.

Ambas compañías mantienen suspendidas sus cotizaciones en las Bolsas de Valores de Shanghai y Hong Kong desde hace más de un mes, luego de que se anunció de manera oficial el 27 de octubre que se fusionarían.

Cuando las dos empresas dejaron de operar tenían un valor conjunto de mercado de unos 30 mil millones de dólares.

Se prevé que de la fusión nazca un nuevo gigante de la fabricación de trenes, que se llamaría Compañía de Vehículos Ferroviarios de China.

Esa nueva empresa tendría activos totales superiores a los 300 mil millones de yuanes, una cifra cercana a 50 mil millones de dólares.

La fusión pretende ayudar la expansión internacional del sector chino de los ferrocarriles de alta velocidad, y evitar una competencia feroz entre los dos mayores fabricantes del rubro en China, señaló el reporte de Xinhua.

Las ganancias netas de CSR crecieron 58.29 por ciento anual en los primeros tres trimestres de este año, con un volumen de facturación de 84.890 mil millones de yuanes.

Por su parte las ganancias netas de CNR aumentaron más rápido, pero con menos ingresos operativos.

El periódico chino Heraldo de los Negocios del Siglo XXI, con base en fuentes gubernamentales y de ambas empresas, precisó este que CSR comprará todas las acciones de CNR.

La adquisición se hará a través de una oferta pública secundaria de acciones, lo que hará que CNR deje de cotizar en el mercado de capitales.ElFinanciero.com

China: Fusionará sus dos empresas fabricantes de trenes; una busca entrar en México

Exterior

La fusión de las empresas CNR y CSR, la cual participa en la licitación para construir el tren rápido México - Querétaro, fue ordenada por el consejo de estado de China; se creará una compañía con un valor de 26 mil millones de dólares.El Financiero.